Hay tres vías: un seguro de vida riesgo propio con capital constante o decreciente, el seguro de amortización que ofrece el banco, o cubrir la deuda con su patrimonio. La póliza propia es casi siempre la más barata: el seguro del banco puede costar hasta un 80 por ciento más. La Ley 5/2019 le permite elegir aseguradora sin perder la bonificación del tipo.
Primas anuales publicadas para España y datos de coste de las pólizas vinculadas, 2026.
Ejemplo
Orientación
30 años, no fumador, 200.000 euros, solo fallecimiento
unos 35 a 83 euros al año
45 años, 200.000 euros
unos 149 a 276 euros al año
55 años, 200.000 euros
unos 471 a 921 euros al año
Seguro del banco con la misma cobertura
hasta un 80 por ciento más caro
Bonificación del tipo por contratar los productos del banco
entre 0,10 y 0,25 puntos menos de interés
Valores orientativos, septiembre de 2026, tomados de comparativas publicadas.
Las primas por capital decreciente y constante de la tabla,
y el importe de la prima única del ejemplo, son valor orientativo de la práctica, no una oferta.
Su prima depende de la edad, la salud, la profesión y el tabaco;
nosotros pedimos la oferta concreta.
Ejemplo de cálculo
Hipoteca de 200.000 euros a 25 años, coste de las tres vías
Pareja de 35 años, no fumadores, compra en Sevilla. No comparan la cuota del primer año, sino lo que suman las tres vías en veinticinco años.
Vía 1: póliza propia, capital decreciente, unos 90 euros el primer año
unos 2.800 euros en 25 años
Vía 2: póliza propia, capital constante
unos 5.500 euros en 25 años
Vía 3: seguro del banco con prima única de 8.000 euros financiada al 3 por ciento
unos 11.400 euros, prima más intereses sobre la prima
Bonificación del tipo por contratar con el banco, 0,15 puntos
menos 4.000 euros de ahorro en intereses
Vía 4: cubrir la deuda con patrimonio
0 euros, exige 200.000 euros disponibles
Incluso contando la bonificación, la vía del banco sale por unos 7.400 euros frente a 2.800 de la póliza propia decreciente, y la cobertura se extingue con la hipoteca. Pida siempre las dos cuentas por escrito. Cálculo con valores orientativos.
Tres vías para cubrir la hipoteca
Esta comparación no se la va a hacer el banco, porque dos de las tres vías no le dejan margen. Hágala usted antes de firmar, y hágala con el coste de toda la vida del préstamo, no con la cuota del primer año.
Los importes de la tabla corresponden a una persona de unos 35 años, no fumadora, con 200.000 euros de capital. Fíjese en la última columna.
Vía
Coste
Flexibilidad
Qué juega en contra
Seguro de vida riesgo propio, capital decreciente
unos 60 a 150 euros el primer año
alta, usted elige beneficiario y aseguradora
preguntas de salud, y la cobertura baja con la deuda
Seguro de vida riesgo propio, capital constante
unos 90 a 250 euros el primer año
alta, la cobertura sigue después de amortizar
más caro que el decreciente si solo quiere cubrir la deuda
Seguro de amortización del banco
hasta un 80 por ciento más por la misma cobertura
baja, ligado a esa hipoteca y el banco es el beneficiario
prima única financiada, se extingue con el préstamo, bonificación atada
Cubrir la deuda con patrimonio
sin prima
muy alta
solo funciona si el patrimonio cubre la deuda y está disponible
Lo que encarece el seguro del banco
Cinco puntos que rara vez salen en la oficina. Primero, la prima única financiada: el banco suma la prima entera al capital de la hipoteca, así que usted paga intereses sobre el seguro durante veinte o treinta años. Segundo, el capital está ligado a ese préstamo: si amortiza antes o se subroga a otra entidad, la cobertura pierde sentido. Tercero, el banco actúa como intermediario y añade su margen, de ahí la diferencia de precio.
Cuarto, el beneficiario es la entidad, no su familia: el capital va a cancelar deuda y no entra en casa. Y quinto, la bonificación del tipo, que suele estar entre 0,10 y 0,25 puntos, se presenta como si compensara la diferencia. A veces compensa y a veces no, y es una cuenta que se puede hacer: el Banco de España recuerda que la entidad debe informarle del porcentaje de reducción del tipo, de la cuota sin bonificaciones y de lo que cuestan los productos asociados. Pídalo por escrito y compare las dos cifras.
Beneficiario, pareja y el Impuesto de Sucesiones
Quién asegura a quién y quién paga la prima decide cuánto se queda Hacienda, y casi ningún artículo lo explica. Si usted asegura su propia vida y designa beneficiaria a su pareja, el capital tributa en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Existe una reducción estatal para cónyuge, ascendientes y descendientes, pero está limitada a algo más de 9.000 euros, y el resto tributa. Lo demás depende de la comunidad autónoma: unas bonifican casi toda la cuota y otras muy poco, y las parejas de hecho solo se equiparan al matrimonio en algunas.
La solución cruzada evita el problema donde existe: cada miembro de la pareja contrata la póliza sobre la vida del otro, figura como tomador y paga la prima desde su propia cuenta. Entonces el capital no se recibe por herencia, sino por un contrato propio, y no entra en Sucesiones. A cambio tributa en la renta del que cobra, así que conviene ver las dos cuentas antes de decidir. Si la póliza está vinculada a la hipoteca y el beneficiario es el banco, usted no puede elegir nada de esto, y ese es un motivo más para contratarla fuera.
Cuándo no necesita ninguna de las tres vías
Si usted paga la hipoteca solo, nadie depende de sus ingresos y nadie tiene que conservar la vivienda, no necesita cobertura. El banco ejecuta la garantía y el sobrante va a la herencia. Lo mismo ocurre si hay dos sueldos y cada uno aguanta la cuota por separado, con algo de colchón.
Y un aviso honesto: en una hipoteca el riesgo más probable no es el fallecimiento, sino perder la capacidad de trabajar. Si solo puede pagar una cobertura, la invalidez suele rendir más que el fallecimiento puro. Un seguro de amortización con fallecimiento, incapacidad y desempleo parece cubrir todo, pero suele pagar en supuestos muy estrechos.
Capital constante o decreciente
Para cubrir solo la deuda, el capital decreciente encaja: sigue el cuadro de amortización y cuesta bastante menos. Compruebe cómo baja. Si el contrato desciende de forma lineal y su hipoteca es de cuota fija, en los primeros años el capital asegurado puede quedar por debajo de la deuda real, porque al principio se amortiza poco.
Si además quiere proteger a la familia, combine: capital decreciente por el importe de la hipoteca y un capital constante más pequeño para los gastos del hogar. Cómo se calcula esa cifra está en la página sobre el capital del seguro.
Paso a paso
Anote la deuda, el plazo y el cuadro de amortización de la escritura.
Pida ofertas de seguro de vida riesgo fuera del banco, con capital constante y con capital decreciente, antes de firmar.
Exija por escrito la cuota y el tipo con y sin los productos vinculados, y el coste de cada uno.
No acepte la prima única financiada: pague la prima aparte o contrate de forma anual renovable.
Designe beneficiario por nombre y, si no están casados, valore la solución cruzada con las dos cuentas fiscales.
Lista de control
Tiene una oferta externa sobre la mesa antes de la firma
Ha comparado el tipo con y sin bonificación, por escrito
La prima no se financia dentro de la hipoteca
El beneficiario está designado por nombre, no de forma genérica
Si el capital es decreciente, su curva sigue el cuadro de amortización
Ha revisado la invalidez antes de pagar solo por fallecimiento
Errores frecuentes
Firmar el seguro del banco en la misma sesión que la hipoteca, sin una segunda oferta
Aceptar la prima única financiada y pagar intereses del seguro durante veinticinco años
Dar por perdida la bonificación al contratar fuera, cuando la Ley 5/2019 protege ese derecho
No mirar cómo tributa el capital en su comunidad autónoma antes de designar beneficiario
Preguntas y respuestas
Preguntas frecuentes
¿Es obligatorio el seguro de vida con la hipoteca?
No por ley.
Muchos bancos lo exigen de hecho para conceder el préstamo,
pero usted puede contratarlo con la aseguradora que quiera.
¿Pierdo la bonificación del tipo si contrato fuera?
No debería.
La Ley 5/2019 prohíbe las ventas vinculadas y obliga a aceptar pólizas con garantías equivalentes.
Pida por escrito el detalle de las bonificaciones.
¿Qué diferencia hay con el seguro de amortización?
En el de amortización el capital baja con la deuda y el beneficiario es el banco.
En el de vida riesgo elige usted el capital y el beneficiario.
¿Puedo cambiar de aseguradora a mitad de hipoteca?
Sí, manteniendo coberturas equivalentes.
Avise a la entidad y conserve el justificante de la nueva póliza.
¿Tributa el capital que cobra mi pareja?
Depende.
Si usted asegura su vida y la designa beneficiaria, va al Impuesto sobre Sucesiones,
con una reducción estatal de algo más de 9.000 euros y bonificaciones muy distintas por comunidad.
¿Qué es la solución cruzada?
Cada uno contrata la póliza sobre la vida del otro, figura como tomador y paga la prima.
El capital no pasa por la herencia, aunque tributa en la renta de quien lo cobra.
¿Y si amortizo antes de tiempo?
La póliza propia sigue y puede bajar el capital.
El seguro del banco pierde su función con el préstamo.
