Todo sobre este seguro: Ahorro para la jubilación
¿Sigue compensando un plan de pensiones con el límite de 1.500 euros?
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¿Merece la pena un seguro unit linked?
En resumen
Un seguro unit linked merece la pena pocas veces para el ahorro puro en España. Usted asume todo el riesgo de la inversión, no tiene el derecho de resolución de 30 días del seguro de vida y la ganancia tributa del 19 al 30 % al rescatar. Un fondo indexado se traspasa sin tributar, y un ETF mundial cuesta entre el 0,05 y el 0,50 % al año. El unit linked solo compensa con costes bajos y si busca una renta vitalicia.
Cuánto cuesta
Valores legales y costes publicados en España, octubre de 2026.
| Ejemplo | Orientación |
|---|---|
| Coste anual de un ETF mundial | entre un 0,05 y un 0,50 % |
| Tipo sobre la ganancia del rescate, primeros 6.000 euros | 19 % |
| Tipo sobre la ganancia por encima de 300.000 euros | 30 % |
| Plazo de resolución del seguro de vida, sin unit linked | 30 días |
Los valores legales están documentados.
Los costes de un unit linked varían mucho;
que solo compense con costes totales por debajo del 1 % anual es un valor orientativo de la
práctica de ofertas.
Consulte siempre el documento de datos fundamentales.
Ejemplo de cálculo
100 euros al mes durante 25 años
Cálculo modelo con una rentabilidad supuesta del 5 % anual antes de costes. Aportado en total: 30.000 euros.
| Sin costes, 5 % anual | unos 59.600 euros |
| Con un 2 % anual de costes totales | unos 44.600 euros |
| Diferencia por costes | unos 15.000 euros |
| Impuesto sobre la ganancia de 14.600 euros | unos 2.900 euros |
Dos puntos de costes al año se llevan aquí más de la mitad de la ganancia. Compare primero los costes totales y después todo lo demás.
Fondos dentro de un seguro de vida
En un unit linked sus primas, descontados los gastos, se invierten en fondos o cestas de activos que usted elige entre los que ofrece la aseguradora. Envolviéndolo hay un contrato de seguro de vida, con sus propios gastos.
La propia Ley de Contrato de Seguro describe estos productos como contratos en los que el tomador asume el riesgo de la inversión. No hay interés garantizado: si los mercados caen, su ahorro cae con ellos.
Lo que el unit linked no le da
En el seguro de vida individual de más de seis meses usted puede resolver el contrato en los 30 días siguientes a recibir la póliza, sin motivo ni penalización. La ley excluye expresamente de este derecho los contratos en los que el tomador asume el riesgo de la inversión, es decir, los unit linked.
Antes de firmar, por tanto, lea la documentación con calma y pida el documento de datos fundamentales con todos los costes. Después ya no habrá vuelta atrás sin coste.
| Punto | Seguro unit linked | Fondo indexado |
|---|---|---|
| Garantía de capital | no | no |
| Resolución en 30 días | excluida por ley | no aplica, reembolso en cualquier momento |
| Cambio de fondo sin tributar | dentro de la póliza, según condiciones | sí, mediante traspaso |
| Tributación | al rescatar, base del ahorro del 19 al 30 % | al reembolsar, base del ahorro |
| Renta vitalicia | posible | no prevista |
Cuándo merece la pena un seguro unit linked y cuándo no
Puede tener sentido si va a mantenerlo muchos años, los costes totales son bajos, la póliza permite cambiar de fondo dentro del seguro sin tributar y al final quiere transformar el ahorro en una renta vitalicia.
No compensa si quiere disponer del dinero con libertad, si no entiende los costes o si el vendedor lo presenta como un depósito seguro. En esos casos un fondo indexado, con traspasos sin tributar y costes bajos, es más sencillo y suele rendir más.
Si ya tiene un unit linked
No rescate por impulso. Pida por escrito el valor de rescate, los gastos de salida y la lista de fondos disponibles. A veces basta con cambiar a fondos más baratos dentro de la póliza.
Si rescata, la ganancia tributa en la base del ahorro: 19 % hasta 6.000 euros, 21 % hasta 50.000, 23 % hasta 200.000, 27 % hasta 300.000 y 30 % por encima. Si recupera menos de lo que pagó, no hay impuesto.
Paso a paso
- Pida el documento de datos fundamentales y anote los costes totales.
- Compruebe qué fondos ofrece la póliza y si puede cambiar entre ellos sin coste.
- Pregunte por el valor de rescate en los primeros años.
- Compare con un fondo indexado con la misma aportación mensual.
- Firme solo si entiende que no tendrá 30 días para echarse atrás.
Lista de control
- Costes totales por escrito
- Fondos baratos disponibles en la póliza
- Gastos de rescate conocidos
- Horizonte de muchos años realista
- Fondo indexado comparado como alternativa
Errores frecuentes
- Contratar un unit linked pensando que es un depósito con garantía
- Confiar en el plazo de 30 días, que no existe para este producto
- Mirar solo la rentabilidad pasada de los fondos y no los costes
- Rescatar en plena caída de los mercados sin necesidad
Preguntas y respuestas
Preguntas frecuentes
¿Un unit linked garantiza mi dinero?
No.
Usted asume el riesgo de la inversión y puede recuperar menos de lo aportado.
¿Puedo echarme atrás en 30 días?
No con el derecho de resolución del seguro de vida,
la ley excluye los contratos en los que el tomador asume el riesgo de la inversión.
¿Cómo tributa el rescate?
La ganancia va a la base del ahorro, del 19 al 30 % según tramos.
Si recupera menos de lo pagado, no tributa.
¿Es mejor un fondo indexado?
Para acumular ahorro, normalmente sí: es más barato y permite traspasos sin tributar.
El seguro tiene ventaja si quiere una renta vitalicia.
¿Puedo cambiar de fondo dentro del seguro?
Normalmente sí, según las condiciones de la póliza.
Pregunte cuántos cambios gratuitos permite.
Fuentes
NAMMERT corredor de seguros
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