Todo sobre este seguro: Ahorro para la jubilación
¿Sigue compensando un plan de pensiones con el límite de 1.500 euros?
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¿Qué significa un seguro de rentas sin opción de cobro en capital?
En resumen
Significa que su ahorro solo se cobra como renta, normalmente vitalicia, y no puede pedir el capital de una vez. ¿Qué gana a cambio? Una renta para toda la vida con ventaja fiscal: si la constituye entre los 66 y 69 años, solo tributa el 20 por ciento de cada pago. En un PIAS, la rentabilidad acumulada queda exenta al convertirla en renta vitalicia.
Cuánto cuesta
Los porcentajes los fija la ley y son iguales en todas las aseguradoras.
| Ejemplo | Orientación |
|---|---|
| Renta vitalicia constituida entre 60 y 65 años | 24 por ciento de cada pago tributa |
| Renta vitalicia constituida entre 66 y 69 años | 20 por ciento de cada pago tributa |
| Renta vitalicia constituida desde los 70 | 8 por ciento de cada pago tributa |
| Rentabilidad del PIAS al constituir la renta | 0 euros de IRPF |
| Ganancia de un seguro cobrado en capital | del 19 al 30 por ciento |
Valores de 2026.
El cálculo del ejemplo es propio, con un tipo marginal del ahorro del 19 por ciento,
y es un valor orientativo de la práctica.
No es asesoramiento fiscal.
Ejemplo de cálculo
Renta vitalicia de 500 euros al mes contratada a los 67
Así tributa un seguro de rentas sin opción de cobro en capital.
| Renta anual | 6.000 euros |
| Porcentaje que tributa a los 67 | 20 por ciento |
| Parte en la base del ahorro | 1.200 euros al año |
| Impuesto al 19 por ciento | unos 228 euros al año |
De 6.000 euros de renta le quedan unos 5.770 euros después del impuesto, y el porcentaje no cambia en toda su vida.
Qué es la opción de capital
Muchos seguros de ahorro para la jubilación le dejan elegir al final: cobrar todo de una vez o transformarlo en una renta. En Alemania esta elección se llama Kapitalwahlrecht. Un seguro de rentas sin opción de cobro en capital no le deja elegir: el dinero vuelve como pago mensual, normalmente de por vida.
Lo que ocurre si fallece depende de la modalidad. Con capital cedido, a su fallecimiento no queda nada para los herederos. Con capital reservado o un periodo garantizado, sus herederos reciben algo, pero la renta es menor.
| Característica | con opción de capital | sin opción de capital |
|---|---|---|
| Forma de cobro | renta o capital | solo renta |
| IRPF de una renta vitalicia | porcentaje fijo según la edad | porcentaje fijo según la edad |
| IRPF del capital | ganancia en la base del ahorro, del 19 al 30 por ciento | no hay capital |
| Flexibilidad en la jubilación | alta | baja |
| Protección frente a vivir muchos años | solo si elige la renta | siempre |
Cómo tributa la renta
Una renta vitalicia contratada con un seguro de ahorro solo tributa en parte. Hacienda considera que la mayor parte de cada pago es su propio dinero devuelto. El porcentaje que tributa depende de su edad al constituir la renta y no cambia nunca: 40 por ciento si tiene menos de 40 años, 24 por ciento entre 60 y 65, 20 por ciento entre 66 y 69 y 8 por ciento desde los 70.
Ese porcentaje tributa en la base del ahorro. Si contrata la renta a los 67, tributará el 20 por ciento de cada pago hasta el final, aunque viva hasta los 100.
El PIAS: aquí la renta es obligatoria para la ventaja
El plan individual de ahorro sistemático es un seguro pensado para terminar en una renta vitalicia. Si constituye la renta, la rentabilidad acumulada hasta ese momento queda exenta de IRPF según el artículo 7.v de la ley. Después, cada pago tributa solo por el porcentaje de su edad.
Si dispone del dinero antes de constituir la renta, tributa la parte de rentabilidad que corresponda. Y si anticipa los derechos después de constituirla, tiene que declarar la rentabilidad que estaba exenta. Por eso un PIAS se parece mucho a un seguro de rentas sin opción de cobro en capital.
Qué significa para el rescate
En los seguros de vida ahorro, la Ley de Contrato de Seguro le permite rescatar una vez pagadas las dos primeras anualidades. Para los seguros de supervivencia y los temporales para caso de muerte, el artículo 98 deja el rescate a lo que diga el contrato. Una renta vitalicia de capital cedido puede no tener rescate alguno.
Antes de firmar, pregunte si su seguro de rentas tiene valor de rescate y en qué condiciones. Una vez constituida la renta, lo normal es que la decisión sea definitiva.
Para quién es buena idea
Encaja si su pensión pública es justa y teme quedarse sin dinero a los 90. La renta no se puede gastar antes de tiempo ni perder en malas inversiones.
No le conviene si quiere amortizar una hipoteca, ayudar a sus hijos o dejar el capital como herencia. Si su salud es delicada, una renta de capital cedido casi seguro le devuelve menos de lo que aportó.
Paso a paso
- Comprobar en la póliza si hay opción de cobro en capital.
- Preguntar si la renta es de capital cedido, reservado o con periodo garantizado.
- Pedir el valor de rescate, si lo hay, y sus condiciones.
- Comparar la renta mensual garantizada entre aseguradoras.
- Valorar si necesitará capital para hipoteca o familia.
Lista de control
- Modalidad de la renta conocida
- Prestación en caso de fallecimiento pactada
- Valor de rescate y condiciones aclarados
- Edad de constitución y porcentaje fiscal conocidos
- Necesidades de capital futuras revisadas
Errores frecuentes
- Contratar una renta de capital cedido queriendo dejar herencia
- Disponer de un PIAS antes de constituir la renta y perder la exención
- No preguntar por el rescate antes de firmar
- Pensar que toda la renta tributa como un sueldo
Preguntas y respuestas
Preguntas frecuentes
¿Puedo cambiar de idea y cobrar el capital?
Solo si el contrato lo permite.
En una renta vitalicia de capital cedido lo normal es que no haya vuelta atrás.
¿Qué pasa si fallezco pronto?
Con capital cedido, la renta termina.
Con capital reservado o periodo garantizado, sus beneficiarios reciben lo pactado.
¿Tributa toda la renta?
No.
Solo un porcentaje según su edad al constituirla,
del 40 por ciento si es menor de 40 años al 8 por ciento desde los 70.
¿Es un plan de pensiones un seguro de rentas sin opción de capital?
No.
Un plan de pensiones no es un seguro de vida ahorro y suele permitir cobrar en capital o en renta.
Lo que cobre tributa como rendimiento del trabajo, igual que en un plan de previsión asegurado.
¿Qué es un PIAS?
Un plan individual de ahorro sistemático:
un seguro de ahorro cuya rentabilidad queda exenta si termina en una renta vitalicia.
Fuentes
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